Rambler's Top100
Лениградская Правда
20 СЕНТЯБРЯ 2017, СРЕДА
    ТЕМЫ ДНЯ         НОВОСТИ         ДАЙДЖЕСТ         СЛУХИ         КТО ЕСТЬ КТО         ПИТЕРСКИЕ АНЕКДОТЫ         ССЫЛКИ         БУДНИ СЕВЕРО-ЗАПАДА         FAQ    
"Газпром" нацелился на $4 млрд.
9.07.2003
Крупнейший российский заемщик - "Газпром" осваивает новые финансовые инструменты. Вместо сравнительно дорогих еврооблигаций и небольших кредитов "Газпром" решил попробовать среднесрочные евроноты, которые позволят ему привлечь в рамках одной программы $4 млрд дешевых западных средств. Успех новым бумагам концерна, по мнению экспертов, обеспечен. Как сообщил "Ведомостям" пресс-секретарь председателя правления "Газпрома" Сергей Куприянов, сейчас в компании готовится документ, по которому UBS и Deutsche Bank выступят организаторами 3 - 4-летней программы по выпуску среднесрочных евронот на сумму около $4 млрд. По его словам, новые бумаги будут размещаться траншами, но точные объемы и сроки Куприянов не назвал. "Это [структурирование займа] работа организаторов", - пояснил он. Получить комментарии у потенциальных организаторов вчера не удалось. Председатель правления "Дойче банка (Москва) " Алексей Родзянко лишь выразил уверенность в том, что размещение бумаг будет успешным. А вот зампред правления МДМ-банка Алексей Панферов объясняет решение газового монополиста соображениями экономии: "Выпускать евробонды по $1 млрд - каждый раз платить несколько миллионов долларов издержек". Евроноты в отличие от еврооблигаций позволят привлечь всю сумму по единой документации. "Это очень удобный инструмент, - соглашается с Панферовым близкий к эмитенту источник. - Все транши выпускаются в рамках одного проспекта эмиссии, а компания должна лишь информировать инвесторов о существенных изменениях в своей деятельности". Подобные заимствования для российских компаний пока еще в диковинку. После кризиса похожие по структуре еврокоммерческие бумаги (правда, краткосрочные) разместил лишь МДМ-банк - первый транш на $50 млн инвесторы раскупили в конце июня. Остальные компании-заемщики предпочитали привлекать синдицированные кредиты, выпускать еврооблигации или CLN (сертификаты участия в кредите). Сейчас в обращении находятся CLN "Газпрома" на $25 млн и евробонды концерна на общую сумму почти $3 млрд. По данным "Газпрома", на начало 2003 г. общий долг компании превышал 580 млрд руб. , из которых более половины (свыше 352 млрд руб. ) приходилось на банковские кредиты. Выручка концерна по итогам прошлого года составила 474,5 млрд руб. , чистая прибыль - 72 млрд. По мнению аналитика "Ренессанс Капитала" Павла Мамая, "Газпром" расширяет круг инструментов, чтобы снизить риски рефинансирования. "Потребности "Газпрома" настолько велики, что удовлетворить их многие сегменты рынка не в состоянии, - поясняет он. - В прошлом концерн привлекал деньги только с помощью векселей, кредитов Сбербанка, ВТБ и западных банков под залог экспортной выручки и очень сильно страдал [от ограниченных возможностей кредиторов]". Как подтвердил "Ведомостям" источник, близкий к "Газпрому", сейчас концерн больше стремится к необеспеченным заимствованиям. Аналитик "Тройки Диалог " Каха Кикнавелидзе убежден в том, что "Газпром" занимает деньги для рефинансирования старых долгов. Он напоминает, что по итогам девяти месяцев 2002 г. краткосрочный долг концерна превысил $6,2 млрд. Аналитики предрекают успех евронотам "Газпрома". По словам содиректора Brunswick UBS Дениса Родионова, долговые бумаги российских компаний очень интересны западным инвесторам. "Экономика России стабильна, реальный кредитный рейтинг страны достаточно высок, - говорит он. - При этом государство перестало выходить на рынок, а корпоративных бумаг не так много". Не сомневается в успехе новых бумаг и Панферов из МДМ-банка: "Все, что связано с именем "Газпрома", да еще в таком объеме. .. " А Мамай добавляет, что если концерн предложит еще и премию к собственным еврооблигациям, то спрос [на евроноты] будет очень большим. Вчера доходность самых коротких еврооблигаций "Газпрома" (с погашением в 2007 г. ) составляла 6,4% годовых, самых длинных (в 2013 г. ) - 8,4%.
Ведомости, 9.07.2003

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ:

Логин
Пароль

Архив Ленправды
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
05 12
2001
10
2000
10
1999
04
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
10 11
Загрузка...
    ТЕМЫ ДНЯ         НОВОСТИ         ДАЙДЖЕСТ         СЛУХИ         КТО ЕСТЬ КТО         ПИТЕРСКИЕ АНЕКДОТЫ         ССЫЛКИ         БУДНИ СЕВЕРО-ЗАПАДА         FAQ    
© 2001-2008, Ленинградская правда
info@lenpravda.ru