Rambler's Top100
Лениградская Правда
14 DECEMBER 2019, SATURDAY
    ТЕМЫ ДНЯ          НОВОСТИ          ДАЙДЖЕСТ          СЛУХИ          КТО ЕСТЬ КТО          ССЫЛКИ          БУДНИ СЕВЕРО-ЗАПАДА          РЕДАКЦИЯ     
Расплата “Роснефти”
1.08.2006 00:01

14 июля “Роснефтегаз” и “Роснефть” разместили 14,8% акций нефтяной компании за $10,4 млрд. Из них 4,4% (400 млн) акций “Роснефти” были выпущены для IPO, а 10,4% акций принадлежали “Роснефтегазу”, за продажу которых он получил $8,5 млрд. Так “Роснефтегаз” смог погасить кредит перед иностранными банками на $7,5 млрд, привлеченный в декабре 2005 г. на покупку 10,74% акций “Газпрома”. “Роснефть” выручила $1,9 млрд, продав 253 млн акций.

Вчера выяснилось, что большая часть денег пошла на досрочное погашение кредита индийской ONGC на сумму $1,34 млрд. Об этом “Ведомостям” рассказал источник, близкий к “Роснефти”. Кредит ONGC был привлечен в 2001 г. в рамках проекта “Сахалин-1”, единственного российского проекта индийских нефтяников. Компании договорились, что “Роснефть” продаст индийцам половину из своего 40%-ного пакета в “Сахалине-1” более чем за $300 млн, а ONGC обязалась финансировать в проекте долю “Роснефти”. Сделка была оформлена как кредит, который “Роснефть” должна возвращать из прибыли от продажи нефти, добытой на “Сахалине-1”, на условиях LIBOR + 3%, объясняет представитель “Роснефти”. Сегодня же, говорит он, ставки по кредитам госкомпании намного ниже LIBOR + 0,65%. Поэтому и было решено погасить индийский заем досрочно. В ONGC отказались от комментариев.

Источники, близкие к руководству “Роснефти”, и прежде не исключали, что львиную долю вырученных от IPO средств компания пустит на погашение и реструктуризацию гигантских долгов. Покупка “Юганскнефтегаза” в конце 2004 г. сделала “Роснефть” вторым по объему долга заемщиком страны. На конец I квартала 2006 г. долгосрочный долг компании (данные по US GAAP) составлял $7,7 млрд, краткосрочный — $3,9 млрд. А их обслуживание, по подсчетам аналитика инвестбанка “Траст” Михаила Галкина, обходилось до $1 млрд в год. Все дело было в высоких ставках по долларовым кредитам: по отчету “Роснефти” по US GAAP за девять месяцев 2005 г., в прошлом году эти ставки были от LIBOR + 1,7% до LIBOR + 4%, у “Роснефти” даже оставались кредиты под LIBOR + 7%. Это заставило госкомпанию всерьез задуматься над оптимизацией своего долга, отмечает Галкин. В 2006 г. “Роснефть” заняла у западных банков $2 млрд под рекордно низкие LIBOR + 0,65%, а в марте попросила своих западных кредиторов, в том числе ABN Amro, Barclays Capital, DrKW, J. P. Morgan и Citibank, снизить ставки по ранее привлеченным кредитам на общую сумму $3,1 млрд до LIBOR + 0,65%. Уговаривать банки пришлось больше месяца, но в конце концов они пошли ей навстречу. Как сообщала “Роснефть” в апреле 2006 г., по итогам переговоров она, в частности, добилась снижения ставок по пятилетнему займу на $2 млрд, организованному ABN Amro и Barclays в октябре 2005 г. на условиях LIBOR + 1,8%, а также по кредиту на $800 млн, предоставленному в декабре 2004 г. ABN Amro по ставке LIBOR + 2%.

Для банков — кредиторов “Роснефти” сделка с ONGC оказалась неприятным сюрпризом. “Теперь банки выглядят глупо”, — сетует один из инвестбанкиров. “Если бы у нас был выбор — понизить ставки или досрочно закрыть кредит, многие из нас выбрали бы второе”, — поддерживает его другой банкир. Многие из банков воспользовались бы вариантом досрочного погашения кредита, соглашается Галкин. ONGC думала о покупке акций “Роснефти”, надеясь купить через IPO 4-4,5% за $3 млрд, сообщало 10 июля “Прайм-ТАСС” со ссылкой на представителя министерства нефтяной промышленности и газа Индии. По данным Reuters, ONGC была в числе покупателей, но подтвердить это “Ведомостям” не удалось.

Погашение долга перед ONGC снизит размер долга госкомпании до $10,5-10,7 млрд, отмечает эксперт, и улучшит долговые показатели. Соотношение долга “Роснефти” к ее капиталу на начало 2006 г. составляло почти 2 к 1, а после погашения кредита индийцам составит 1 к 1. А показатель долга к EBITDA, по расчетам Галкина, снизится c 1,7 до 1,5. По его оценке, у “Газпрома” долг к EBITDA — ниже 1,5, а долг к капиталу — 1 к 3. Вчера Standard & Poor's повысило рейтинг самой “Роснефти” до BB с прогнозом “стабильный”, сообщила “Ведомостям” аналитик Standard & Poor's Елена Ананькина. Причина повышения — погашение кредита “Роснефтегаза” на $7,5 млрд, поручителем по которому выступала “Роснефть”, говорит она. Но рейтинг “Роснефти” все еще ниже, чем у “Лукойла” и ТНК-ВР (рейтинги ВВ+).

Ведомости , 1.08.2006

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ:

Логин
Пароль

Архив Ленправды
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
05 12
2001
10
2000
10
1999
04
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
10 11
    ТЕМЫ ДНЯ          НОВОСТИ          ДАЙДЖЕСТ          СЛУХИ          КТО ЕСТЬ КТО          ССЫЛКИ          БУДНИ СЕВЕРО-ЗАПАДА          РЕДАКЦИЯ     
© 2001-2019, Ленправда
info@lenpravda.ru